Crédito Variável com CAP: A Segurança tem um Preço (Compensa?)

Escolher entre Taxa Fixa e Variável é o eterno dilema. A Fixa faz com que durma descansado, mas muitas vezes custa mais. A Variável é mais barata no início, mas se a Euribor enlouquecer (como em 2023), o seu orçamento familiar explode.

Existe uma terceira via: o Crédito Variável com CAP (Teto Máximo).

O Problema: A Incerteza Ilimitada

Com uma variável pura, a sua taxa é: Euribor + Spread.

Se a Euribor for para 5%, 8% ou 10%, a sua prestação sobe sem limites. Não há teto. Esta incerteza é tóxica para o planeamento financeiro a longo prazo.

A Agitação: O Custo da Proteção

O crédito com CAP coloca um limite contratual. Exemplo: "A taxa nunca poderá exceder os 4,5%".

No entanto, os bancos não dão nada. Muitas vezes o "Spread" de um crédito com CAP é ligeiramente superior a um variável puro (ex: 1,5% em vez de 1,0%).

A questão é: Vale a pena pagar este "prémio de seguro"?

A Solução: Análise do Pior Cenário

Tem de pensar como um analista de risco.

1. Compare a Taxa Fixa atual com o nível do CAP.
2. Se o CAP for igual ou inferior à Taxa Fixa atual, o crédito com CAP é matematicamente superior.
   • Melhor Cenário: As taxas descem, e paga menos que a Fixa.
   • Pior Cenário: As taxas sobem, e paga no máximo o que teria pago com a Fixa (ou um pouco mais).

Tem apenas "Upside" (ganho potencial) e um "Downside" (risco) limitado.

📱 A Simulação na Amorti

Simule o teste de stress.

1. Use a AmortiApp para criar um crédito.
2. Defina a taxa para o nível do CAP (ex: 4,5%).
3. Veja a prestação mensal resultante.
4. Pergunte a si mesmo: "Posso pagar esta prestação durante 5 anos seguidos?"

Se a resposta for sim, o crédito com CAP é uma escolha inteligente. Se a resposta for não, precisa de se orientar para uma Fixa mais baixa ou reduzir o montante do empréstimo.

Proteja-se sem abdicar da flexibilidade. Faça as contas.

Simular Prestação Máxima