Euribor vs. Inflação: Quando a Dívida é sua Aliada
Amortizar hipoteca ou investir? Em tempos de alta inflação, pagar a sua dívida rapidamente pode não ser a melhor estratégia matemática.
Euribor vs. Inflação: Quando a Dívida é sua Aliada
O instinto natural do aforrador é: "Tenho dívida, devo eliminá-la". É uma mentalidade herdada dos nossos pais. Mas no ambiente económico atual, essa mentalidade pode custar-lhe dinheiro.
O Problema: A Taxa de Juro Real
A Euribor está alta, sim. Mas a Inflação também tem estado alta.
Quando a inflação é alta, o valor do dinheiro diminui. Isto significa que os 1.000 € que paga em prestações hoje valem menos (em termos de poder de compra) do que os 1.000 € que pagava há 5 anos.
Se o seu salário se ajusta com a inflação (ou perto disso), a sua dívida está a ficar "mais pequena" sozinha, em termos reais.
A Agitação: O Custo de Oportunidade
Se corre para pagar uma hipoteca que lhe custa 3% de juro, enquanto a inflação é de 4% ou 5%, está a cometer um erro financeiro.
Está a usar dinheiro "caro" (seu, líquido) para pagar dívida "barata" (desvalorizada pela inflação).
Além disso, se usar toda a sua poupança para amortizar, perde liquidez. Se as taxas subirem ainda mais amanhã ou perder o seu emprego, o banco não lhe devolverá esse dinheiro amortizado para pagar o supermercado.
A Solução: A Estratégia de "Arbitragem"
Como Analistas, recomendamos olhar para o Spread.
- Olhe para a TAEG da sua hipoteca (ex: 3,5%).
- Olhe para a rentabilidade segura que pode obter pelo seu dinheiro (Bilhetes do Tesouro, Depósitos, Contas Remuneradas).
Se consegue obter 3,0% ou 3,5% numa conta remunerada com disponibilidade imediata, NÃO AMORTIZE.
Porquê? Porque mantém a liquidez. O benefício financeiro de amortizar (poupar 3,5%) e investir (ganhar 3,5%) é idêntico, mas o investimento dá-lhe liberdade e segurança. A amortização deixa-o com tijolos mas sem dinheiro.
📱 A Simulação na Amorti
Use a AmortiApp para encontrar o seu "Ponto de Equilíbrio".
- Simule uma amortização de 20.000 €.
- Anote a "Poupança Total de Juros". Divida-a pelos anos restantes para ver o "retorno anualizado" aproximado.
- Compare isso com o que um Depósito Composto a 3% lhe daria.
Se os números estiverem próximos, escolha sempre a liquidez. Amortize apenas quando o juro da hipoteca for claramente superior ao do investimento seguro.
Não se descapitalize cegamente. Calcule primeiro.
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