Onda de Reembolso Antecipado (Tiqian Huandai): Seguir a Tendência ou Ser Racional?

Nos últimos dois anos, a China viu uma "Onda de Reembolso Antecipado" sem precedentes. Formaram-se longas filas nos bancos, e são necessárias marcações com meses de antecedência apenas para devolver dinheiro ao banco.

Porquê? Porque os retornos financeiros caíram. Anteriormente, comprar qualquer produto financeiro rendia 4-5%, agora é difícil encontrar 3%. Entretanto, as taxas de juro em muitas hipotecas existentes ainda estão acima de 4% ou mesmo 5%.

O Problema: Escassez de Ativos e Alta Dívida

Quando Retorno do Investimento < Taxa Hipotecária, manter dinheiro é uma perda. É por isso que todos estão a correr para se desavancar. Logicamente, isto está completamente correto.

A Agitação: O Custo de Seguir Cegamente

No entanto, nem todos devem seguir a tendência.

Se a sua taxa hipotecária já foi baixada para 3,6% via LPR, e tem um negócio bem gerido a trazer retornos de 10%, ou tem alocação de ativos em USD a longo prazo, então reembolsar antecipadamente é um erro.

Reembolsar antecipadamente consome a sua liquidez. Uma vez que o dinheiro é devolvido ao banco, tentar pedi-lo emprestado novamente (para empréstimos comerciais ou de consumo) enfrenta frequentemente auditorias mais rigorosas e prazos mais curtos.

A Solução: Calcule o seu "Limiar de Spread"

Precisa de fazer uma comparação simples:

1. A = A Sua Taxa Hipotecária Real (LPR + Pontos Base).
2. B = O Retorno Livre de Risco do seu Dinheiro (Certificados de Depósito, Títulos do Governo).

• Se A > B + 1%: Reembolse definitivamente antecipadamente. A lacuna é demasiado grande para os investimentos recuperarem.
• Se A ≈ B: Mantenha o dinheiro. A liquidez em si tem valor (para desemprego, doença).
• Se A < B: Não reembolse antecipadamente. Está a usar o dinheiro do banco para arbitragem.

📱 Decisão de Simulação Amorti

Não confie em sentimentos, deixe os dados falarem.

1. Insira as suas informações hipotecárias na AmortiApp.
2. Simule reembolsar antecipadamente com 500.000 yuans.
3. Anote o total de juros poupados e divida pelos anos restantes para obter o Retorno sobre o Capital.
4. Pergunte a si mesmo: "Posso ganhar um retorno superior a este noutro lugar?"

Se a resposta for "Não", então vá para a fila para reembolsar.

Desavanque racionalmente, recuse-se a seguir cegamente.

Calcular O Meu Retorno sobre o Capital